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贷款利率lpr什么意思?

俞学         财么

LPR是Loan Prime Rate(贷款基础利率)的缩写,是中国货币政策影响银行贷款利率的最新工具,是商业银行确认贷款利率的因素之一。

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2019年8月17日,中国人民银行宣布调整LPR,将其分别设定为1年期为4.25%,5年期以上为4.85%,成为银行信贷定价的新基准,也标志着商业银行的贷款利率已从传统的基准利率改变为市场化利率。在新政策下,银行贷款利率将受到LPR的影响,会具有更强的市场浮动性。

1. LPR与基准利率的区别

基准利率是人民银行发布的贷款利率,其值相对固定。而LPR是根据银行在贷款时报价加公布利率的加权平均数,其值更加多变。以前,银行以基准利率为贷款利率,现在除了可以以基准利率为贷款利率,也可以以LPR为贷款利率。

2. LPR实施的背景

LPR的推出,是为了更好地反映市场利率的变化情况,增强政策利率传导机制,调节贷款市场利率的形成机制。过去的贷款基准利率与市场实际利率的脱钩,长期存在的低效、不透明、不灵活等问题,在形成无形成本、增加实体经济负担等方面产生了不利影响。

3. LPR对消费者的影响

LPR的实施,对于有贷款需求的消费者来说,利率下降通常是更为有利的。贷款利率的下降可能会为贷款人带来明显的降息效果,减轻资金压力,降低实际负担。但是,LPR的上升将会导致购房和维持企业流动性变得更困难。

4. LPR对银行的影响

在新政策下,如果商业银行贷款利率始终高于LPR,将会受到形式调查和约谈等相关监管措施。LPR对银行的影响体现在以下方面:首先,银行贷款利率更具市场浮动性;其次,银行利润会收到一定的压力,由于LPR下降,实体经济贷款成本得到加速下降,银行利润会受到一定的压力;第三,金融机构在决策贷款利率时加强了市场化考虑,具有更好的灵活性以反映市场变化。

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